Dagboek Alpha European Select Fund  1-9-2010.

Tijd 10:50 uur.
Ondanks een VS dat na een grotere plus toch onveranderd sloot wist Azië samen met hogere S&P futures er voor te zorgen dat Europa hoger van start ging. Na een opening van de AEX rond 318 werd er grif verkocht tot aan 10 uur met 315,51. Daarna weer volop kopen, ondanks tegenvallende winkelverkopen en inkoopmanagers in Europa, met op dit moment een AEX op 318,33 (+1,86).

In de daggrafiek van de AEX zien we dat de groen zone een degelijke steunzone is. Weer weet de AEX hier vanuit op te veren. In mijn ogen mag het herstel niet verder gaan dan 320. Als de AEX boven de 320 sluit dan is de aanval even afgeslagen en gaan we weer horizontaal. Wel zijn de MA 55 en MA20 noch steeds naar beneden gericht.

In anticipatie op het mogelijk verder doorstijgen heb ik de volgende trade gedaan:
CB 100 Calls ING September 2010 7,37 op €0,14.
De winst in deze positie is 50,88% of €1.450,=.

Tijd 11:47 uur.
De AEX is boven de 320 gekomen met nu 320,45 (+3,98). Ik wantrouw de stijging enorm, maar het feit is daar en ik ben begonnen de oktober AEX positie af te bouwen. De order is:
CS 100 put AEX Oktober 2010 300 op € 4,20
CB 200 put Aex Oktober 2010 280 op €1,75.

De winst is natuurlijk afgenomen ten opzichte van de komende dagen, maar bij een stijgende beurs wordt het verlies. De winst is € 3.700,=.

Tijd 13:58 uur.
Over een kwartier komt het ADP banencijfer uit. De verwachting is +15.000.
De AEX is fors opgelopen met nu 321,01 (+4,54). Het ADP cijfer en om vier uur het Inkoopmangerscijfer over de gehele VS (verwacht 52,70) zullen de markten verder doen stijgen of breken. Althans, bij breken zien we weer de AEX 310 en dan moet vrijdag het definitieve knock out geven. Of alles waait weer even over. Zo gaat het op beurzen, geluk en verdriet liggen vlak bij elkaar.

Tijd 14:16 uur.
Tegen de verwachting van +15.000 werd het ADP cijfer –10.000. Niet goed dus. Toch zorgt het positieve dag-sentiment dat de markten niet echt veel dalen. De AEX gaat van 321,20 naar nu 320,27 (+3,80). De maand juli is ook iets terug gezet van +42.000 naar +37.000.
Het commentaar van de baas van ADP is negatief en hij verwacht vrijdag geen goede banencijfers.

Tijd 14:45 uur.
De markten zijn weer terug bij de hoogste punten van de dag, en dit ondanks het slechte ADP cijfer. Het is de eerste dag van een nieuwe maand. Veelal is dat een dag waarop nieuw geld belegd moet worden. Kooporders genoeg dus. Het is wel de vraag of de markt het volgende cijfer (indien negatief) kan weerstaan.

Tijd 15:30 uur.
De Amerikaanse markten gaan open. Eerst neem ik u mee naar de uurgrafiek van de DAX.

De DAX is vanaf 20 augustus aan het dalen op deze uurgrafiek. Vandaag herstellen we tot het 38,20% Fibonacci Retracement niveau. Tevens vullen we een gap dat op de 24e geslagen is. De kans dat hier weerstand komt is groot. Met andere woorden, de DAX zal niet zomaar door de 6.000 grens verder omhoog gaan. Tevens is de markt overgekocht. .

De Dow staat na een paar minuten op +132 punten en de S&P +15,50 punten. De AEX valt de top aan van 321,56. Wachten op vier uur.

Tijd 16:07 uur.
De verrassing is compleet. Het cijfer was 56,30. Veel beter dan de verwachting van 52,70.
De indices knallen omhoog. De Dow met +80 naar nu +220 en de Aex van 321 naar 324.
Oké, de markt kan op een manier als deze reageren. Toch is het weer toevallig. Alles lijkt heel slecht te gaan, de markten liggen aan de beademing en dan zomaar komen er twee goede cijfers die alles weer recht zet. Grote partijen in de VS springen er op en trekken alles in een sneltreinvaart weer omhoog.
Door de stijging vandaag verliezen we in het fonds een half procent. Ik ga niet direct als een bezetene reageren, maar zet dit door dan zullen we een aantal naar beneden gerichte posities moeten aanpassen. Op zwakte hebben we dat al met een paar posities gedaan en dat pakt nu goed uit. Je moet als fondsmanager nimmer alleen maar één kant uit kijken.

Tijd 16:35 uur.
Op de AEX zien we een vergelijkbare beweging als begin juli. Toen schoot de AEX omhoog van 306 naar 325 in drie dagen. Vanaf gisteren stijgt de AEX in twee dagen van 310 tot 325. We zijn aangekomen bij het 38,20% Fibonacci Retracement niveau van de daling van 358 naar 301. We zouden hier weerstand moeten krijgen. In juli schoot de AEX direct door naar het 61,80% Fibo punt.

Tijd 17:28 uur.
De markten gaan bijna dicht. Wat een dag! De AEX nu op 325,16 (+8,69) en de Dow op +238,16.

P.S. Vandaag nog in de ochtend een slecht trade in de FDAX gedaan:
OS 10 FDAX op 5943,75
CB 10 FDAX op 5945,40.

Tot morgen, een nieuwe dag met nieuwe kansen.