Dagboek Alpha European Select Fund  24-8-2010.

Tijd 12:18 uur.
Zoals u gisteren heeft gelezen zitten we in het fund per saldo short en verwacht ik een daling van de AEX in de komende maand(en) tot 280. Dit hoeft niet in een rechte streep te gaan. Liever niet. De AEX is natuurlijk al fors gedaald de afgelopen weken en nadert de veelbesproken steunzone 306-311. Ik stel voor om ook weer het kop-schouder patroon in de AEX naar voren te halen.

We naderen de licht oplopende steunlijn onder de lows van mei en juli 2010. Tevens ligt de neklijn van dit patroon volgens mij op 311,25. Het koersdoel van dit patroon is 265 op de AEX. Indien dit gebeurt mogen we ons borst nat gaan maken. Het kan.

Tijd 13:53 uur.
De AEX bereikte om iets over tien uur zijn voorlopig laagste punt op 313,36. Sindsdien beweegt onze index tussen dit niveau en de 314,70. Op het moment van schrijven komt de AEX weer dicht bij het laagste punt met nu 313,47.
Tijdens het schrijven zojuist een fors verkoopmandje en een nieuwe low in de AEX met 312,82. We moeten op de dagopties gaan letten die we gisteren op de strike 312 hebben geschreven voor €0,30. De optie doet nu 0,30-0,35. Om vier uur komt het huizencijfer, dus qua timing is dit goed, maar als de markten besluiten gewoon door te dalen voordat dit cijfer bekend is moeten we misschien uit deze dagopties.

Tijd 14:11 uur.
Ik heb zojuist de AEX A24 put 312 gesloten op €0,35. Met een AEX op 312,80 vind ik het risico te groot worden tegen de mogelijke opbrengst. De S&P future staat op zijn low voor de dag, de DAX doet het en ook de AEX. Alle hens aan dek.

Tijd 14:21 uur.
Op onze positie in Infinineon hadden we nog een mooie winst en daarom alsmede de technische situatie van het aandeel (komt op de MA 200 met kracht dalend) en de kans op verdere daling van de markten zet mij aan om de verkoop te doen. De uitvoeringen zijn als volgt:
Verkocht 50.000 aandelen IFX op € 4,50  Winst 7,13% of €14.980,=
CB 250 Call September 2010 4 op €0,56  Verlies 7,69% of €1.000,=
CB 250 Call December 2010 5,60 op €0,13 Winst 59,38% of €4.750,=

Tijd 15:45 uur.
De Amerikaanse markten zijn open. De Dow nu –102,78, de S&P –12,30. Standen conform de futures. Het is wachten op het huizencijfer om vier uur. De verwachting is tussen de 4,65 en 4,72 miljoen.

Tijd 16:03 uur.
De verkoop van bestaande huizen kwam uit op –27,7% of 3,83 miljoen eenheden. Ver onder de verwachting. Daarentegen was de Richmond Fed met 11,0 iets beter dan verwacht.
De Dow schoot van –120 naar  -180 en nu weer –145,61. De AEX na een low op 310,13 nu 310,61. De markt is zeer hectisch. Ik wacht nog even af.

Het AESF staat nu op nul procent dit jaar tegen een AEX met nu –7,41%. Indien we de komende weken verder gaan zakken komen we in de plus.

Tijd 16:21 uur.
Het herstel komt plotseling en snel. De Dow weer op –121 punten, dus op het punt voordat de cijfers kwamen. De Aex op 311,80. Er is niets gebeurd………! Toch zie je aan deze beweging dat de markt uiterst nerveus is en dat kan nog wel voortduren. De vraag: Wat gaat de VS doen de rest van de dag? Of herstel of toch weer naar de lows? Als dat laatste gebeurt staan we morgen onder de 310.

Tijd 16:57 uur.
Omdat het aandeel Philips bij de steun rond €21,00 van januari/februari dit jaar is gekomen en omdat er sprake is van een oversold situatie sluit ik onze long puts: CB 50 put September 21 op €3,80. Dit is een winst van 65,20%.

Tijd 17:01 uur.
De beurzen lopen nu snel op, de Dow nog maar –76 en de AEX op 312,97. Met de AEX hebben we dus de stijgende steunlijn in de Kop-Schouder-grafiek getest.

Tevens ziet u in deze grafiek dat we nu voor de elfde keer de groene zone 306,50 – 311,50 binnen zijn gegaan. We zijn vandaag naar beneden gegapt en het is logisch dat er dan rond dit niveau (in de VS het niveau Dow 10.000) weer wat herstel komen. Toch zien we een duidelijke verzwakking. In de RSI(10) is nog genoeg ruimte naar beneden. De MA55 is weer negatief door de MA200 gekruist. De koers heeft afstand genomen van de bovenkant van het brede (blauwe lijnen) dalende trendkanaal. M.a.w. een opleving van de lows mag, belangrijk is tot hoever het herstel gaat. Dit mag niet boven de 320 komen. 
 
Vandaag heb ik tot op dit moment één trade gedaan met 10 FDAX futures, deze was:
OS 10 op 5940,775 en CB 10 op 5936,60. Derhalve een winst van 4,175 punten.

Tijd 17:20 uur.
Zojuist nog een snelle trade gedaan met 5 DAX futures: OS op 5928,417 en CB op 5925,00. Een winst van 3,417 punten.